Options Trading Profit Potential

Opções de Gráficos de Risco: Visualizando o Potencial de Lucro As opções de negociação podem parecer complicadas, mas existem ferramentas disponíveis que podem simplificar a tarefa. Por exemplo, um computador e o software certo podem cuidar da matemática bastante complexa necessária para calcular o valor justo de uma opção. Para negociar opções com sucesso, os investidores devem ter uma compreensão completa do potencial de lucro e risco para qualquer comércio que eles estão considerando. Para isso, a ferramenta principal opção comerciantes uso é chamado de um gráfico de risco. O gráfico de risco, muitas vezes chamado de lucro / diagrama de perda, fornece uma maneira fácil de entender o efeito do que pode acontecer com uma opção ou qualquer posição opção complexa no futuro. Gráficos de risco permitem que você veja em uma única imagem seu potencial de lucro máximo, bem como as áreas de maior risco. A capacidade de ler e entender gráficos de risco é uma habilidade crítica para quem quer trocar opções. Criando um gráfico de risco bidimensional Vamos começar mostrando como criar um gráfico de risco simples de uma posição longa no subjacente - digamos 100 ações de ações com preço de 50 por ação. Com esta posição você faria 100 de lucro para cada aumento de um dólar no preço do estoque acima e acima de sua base de custo. Por cada queda de um dólar abaixo de seu custo, você perderia 100. Esse perfil de risco / recompensa é fácil de mostrar em uma tabela: Para exibir esse perfil visualmente, basta tomar os números da tabela e plotá-los no gráfico. O eixo horizontal (o eixo x) representa os preços das ações, rotulados em ordem crescente. O eixo vertical (o eixo y) representa os possíveis valores de lucro (e perda) para esta posição. Aqui está a imagem bidimensional que é produzida: Para ler o gráfico, basta olhar para qualquer preço de ações ao longo do eixo horizontal, digamos 55, e depois mover para cima até atingir a linha de lucro / perda azul. Neste caso, o ponto se alinha com 500 no eixo vertical à esquerda, mostrando que a um preço de ação de 55 você teria um lucro de 500. O gráfico de risco permite que você apreenda um monte de informações, olhando para um simples Imagem. Por exemplo, sabemos de relance que o ponto de equilíbrio está em 50 - o ponto em que a linha de lucro / perda cruza zero. A imagem também demonstra imediatamente que, como o preço das ações se move para baixo, suas perdas ficam maiores e maiores até que o preço da ação atinge zero, onde você perderia todo o seu dinheiro. Na parte positiva, como o preço das ações sobe seu lucro continua a aumentar com um potencial de lucro teoricamente ilimitado. (Para obter mais informações, consulte Opções da opção Moneyness) e a terceira dimensão: Tempo A criação de um gráfico de risco para operações com opções inclui todos os mesmos princípios que acabamos de abordar. O eixo vertical é lucro / perda, enquanto o eixo horizontal mostra os preços do estoque subjacente. Basta calcular o lucro ou a perda em cada preço, colocar o ponto apropriado no gráfico e, em seguida, desenhar uma linha para conectar os pontos. Infelizmente, ao analisar as opções, é apenas que simples se você está entrando uma posição de opção no dia em que as opções expiram, ao determinar o seu potencial de lucro ou perda é apenas uma questão de comparar o preço de exercício da opção (s) Para o preço das ações. Mas em qualquer outro momento entre a data de entrar na posição e dia de validade, há fatores diferentes do preço do estoque que pode ter um grande efeito sobre o valor de uma opção. Um fator crucial é o tempo. No exemplo de ações acima, não faz diferença se o estoque vai até 55 amanhã ou um ano a partir de agora - independentemente do tempo, seu lucro seria de 500. Mas uma opção é um ativo de desperdício. Para cada dia que passa, uma opção vale um pouco menos (todas as demais sendo iguais). Isso significa que o elemento de tempo torna o gráfico de risco para qualquer posição de opção muito mais complexo. Em um gráfico bidimensional exibindo uma posição de opção, normalmente há várias linhas diferentes, cada uma representando o desempenho de sua posição em diferentes datas projetadas. Aqui está o gráfico de risco para uma posição de opção simples, uma chamada longa. Para mostrar como ele difere do gráfico de risco que desenhamos para o estoque. Comprar esta chamada de fevereiro de 50 em ABC Corp dá-lhe o direito, mas não a obrigação de comprar o estoque subjacente a um preço de 50 até 19 de fevereiro, a data de validade, que bem dizer é 60 dias a partir de agora. A opção de compra permite que você controle as mesmas 100 ações por substancialmente menos do que o custo para comprar o estoque outright. Neste caso, você paga 2,30 por ação por esse direito. Assim, não importa quão longe o preço das ações cai a perda potencial máxima é apenas 230. Este gráfico, com três linhas diferentes, mostra o lucro / perda em três datas diferentes. A legenda da linha à direita mostra quantos dias cada linha representa. A linha contínua mostra o lucro / perda para esta posição no vencimento, 60 dias a partir de agora (T60). A linha tracejada no meio mostra o provável lucro / perda para a posição em 30 dias (T30), a meio caminho entre hoje e expiração. A linha pontilhada na parte superior mostra o provável lucro ou perda da posição de hoje (T0). Observe o efeito do tempo na posição. À medida que o tempo passa, o valor da opção decai lentamente. Observe também que esse efeito não é linear. Quando ainda há muito tempo até a expiração, apenas um pouco é perdido a cada dia devido ao efeito de decadência do tempo. À medida que se aproxima da expiração, este efeito começa a acelerar (mas a uma taxa diferente para cada preço). Vamos dar uma olhada neste decadência tempo. Dizer que o preço das ações permanece em 50 para os próximos 60 dias. Quando você compra pela primeira vez a opção, você começa mesmo (na linha zero com nem um lucro nem uma perda). Após 30 dias, a meio do dia de vencimento, você tem uma perda de 55. No dia de vencimento, se o estoque ainda está em 50, a opção é inútil e você perde o todo 230. Observe a aceleração do tempo decadência: você perde 55 Durante os primeiros 30 dias, mas 175 nos 30 dias seguintes. Juntas, as múltiplas linhas demonstram graficamente esse decrescimento do tempo de aceleração. É possível adicionar volatilidade como uma quarta dimensão Para qualquer outro dia entre agora e expiração, só podemos projetar um preço provável, ou teórico, para uma opção. Esta projeção baseia-se nos fatores combinados não apenas de preço das ações e tempo de vencimento, mas também de volatilidade. E a diferença entre a base de custo na opção e esse preço teórico é o lucro ou perda possível. Manter firmemente em mente que o lucro ou perda exibido no gráfico de risco de uma opção de posição é baseada em preços teóricos e, portanto, sobre os inputs sendo utilizados. Ao avaliar o risco de um comércio de opção, muitos comerciantes, particularmente aqueles que estão apenas começando a negociar opções, tendem a se concentrar quase exclusivamente no preço do estoque subjacente eo tempo restante em uma opção. Mas ninguém opções de negociação também deve estar sempre ciente da situação de volatilidade atual antes de entrar em qualquer comércio. Para avaliar se uma opção é atualmente barata ou cara, olhe sua volatilidade implícita atual relativa a leituras históricas e suas expectativas para a volatilidade implícita futura. Quando demonstramos como exibir o efeito do tempo no exemplo anterior, assumimos que o nível atual de volatilidade implícita não mudaria para o futuro. Enquanto isso pode ser uma suposição razoável para algumas ações, ignorando a possibilidade de que os níveis de volatilidade podem mudar pode causar a subestimar seriamente o risco envolvido em um comércio potencial. Mas como você pode adicionar uma quarta dimensão a um gráfico bidimensional A resposta curta é que você não pode. Existem maneiras de criar gráficos mais complexos com três ou mais eixos, mas os gráficos bidimensionais têm muitas vantagens, entre as quais a de que são fáceis de lembrar e visualizar mais tarde. Portanto, faz sentido ficar com o tradicional gráfico bidimensional, e há duas maneiras de fazê-lo ao lidar com o problema de adicionar uma quarta dimensão. A maneira mais fácil é simplesmente inserir um número único para o que você espera que a volatilidade seja no futuro e, em seguida, olhar para o que aconteceria com a posição se essa mudança na volatilidade implícita ocorrer. Esta solução dá-lhe mais flexibilidade, mas o gráfico resultante só seria tão preciso quanto a sua estimativa de volatilidade futura. Se a volatilidade implícita for muito diferente da sua estimativa inicial, o lucro ou perda projetada para a posição também seria substancialmente fora. Adicionando Volatilidade, Constante Tempo de Permanência O outro inconveniente para estimar e entrar um valor é que a volatilidade ainda é mantida em um nível constante. É melhor ser capaz de ver como as mudanças incrementais na volatilidade afetam a posição. Ou seja, precisamos de uma representação gráfica de uma posição de sensibilidade às mudanças na volatilidade, semelhante ao gráfico que exibe o efeito do tempo sobre um valor de opções. Para fazer isso, usamos o mesmo truque que usamos antes - manter uma das variáveis ​​constante, neste caso tempo, em vez de volatilidade. Até agora, usamos estratégias simples para ilustrar gráficos de risco, mas agora vamos olhar para o straddle longo mais complicado. Que envolve a compra de uma chamada e um colocar ambos no mesmo estoque, e ambos com o mesmo greve e mês de vencimento. Esta estratégia de opção tem a vantagem, pelo menos para o nosso propósito aqui, de ser muito sensível a mudanças na volatilidade. Mais uma vez, digamos que a expiração é de 60 dias a partir de agora. Este é um retrato de o que o comércio olhará como exatamente 30 dias de agora, a meio caminho entre hoje e a data de validade de fevereiro. Cada linha mostra o comércio em um nível diferente de volatilidade implícita, e há um aumento de 2,5 em volatilidade entre cada linha. A linha contínua é o lucro / perda para esta posição em V0, ou em nenhuma mudança do nível atual de volatilidade. A próxima linha mostra o provável lucro / perda que ocorreria se a volatilidade implícita aumentasse 2,5 dentro de 30 dias a partir de agora. A legenda da linha à direita indica exatamente o que cada linha representa. Este método demonstra o efeito isolado das alterações na volatilidade implícita. À medida que a volatilidade aumenta, seu lucro aumenta (ou, dependendo do preço das ações, sua perda diminui). O inverso disso também é verdade. Qualquer diminuição na volatilidade implícita prejudica esta posição e reduz o lucro possível - estes efeitos sobre o desempenho devem ser entendidos pelo operador da opção antes de entrar na posição. Mencionamos anteriormente que para exibir o efeito das mudanças de volatilidade, precisamos manter constante o tempo. Mas enquanto o gráfico acima lucro / perda mostra o que o comércio parece apenas em um dia específico, o efeito do tempo não é completamente despojado. Observe que a um preço de ações de 50 a linha V0 mostra que haverá uma perda de 150. Essa perda (para a chamada longa e combinado) é apenas devido a 30 dias de tempo decadência. À medida que você ganha experiência e obtém uma melhor percepção de como as opções se comportam, também será mais fácil imaginar o que um gráfico de risco de volatilidade seria semelhante antes e depois da data específica que está sendo representada. O Bottom Line É improvável que você seria capaz de prever fora do topo da sua cabeça o que uma opção comercial é susceptível de fazer. Mesmo se você soubesse que um comerciante comprou 15 das chamadas de fevereiro em 2,70 e vendeu 10 das chamadas de janeiro de 1,20, seria difícil projetar lucros e perdas. Visualizando como o comércio é afetado por mudanças no tempo, volatilidade eo preço das ações é ainda mais difícil. Mas isso é o que os gráficos de risco são para. Eles permitem isolar o comportamento provável de qualquer posição de opção, não importa quão complexo, para uma única imagem que é fácil de lembrar. Mais tarde, mesmo que uma imagem do gráfico não esteja bem na sua frente, apenas ver uma cotação atual para o estoque subjacente permitirá que você tenha uma boa idéia de quão bem um comércio está fazendo. É por isso que a compreensão de como usar diagramas de lucro / perda é uma habilidade indispensável para todas as opções comerciante. O básico de opções de rentabilidade Opção de negociação oferece ao investidor a oportunidade de lucrar em uma das duas maneiras básicas por ser um comprador opção, ou por ser um Opção escritor (ou vendedor). Enquanto alguns investidores têm o equívoco de que a opção de negociação só pode ser rentável durante períodos de alta volatilidade. A realidade é que as opções podem ser negociadas lucrativamente mesmo durante períodos de baixa volatilidade. A negociação de opções pode ser rentável sob as circunstâncias certas, porque os preços de ativos como ações, moedas e commodities são sempre dinâmicos e nunca estáticos, graças ao processo contínuo de descoberta de preços nos mercados financeiros. (Veja Investopedias tutorial sobre Opções Básicas.) Confuso Não sei o seu coloca a partir de suas chamadas Isso é o que Investopedias vídeos são para Watch Call Opção Basics e Put Option Basics.) Noções básicas de rentabilidade da opção Um comprador de opção está a fazer um lucro se o activo subjacente deixa Dizer um estoque, para mantê-lo simples sobe acima do preço de exercício (para uma chamada) ou cai abaixo do preço de exercício (por um put) antes da expiração do contrato de opção. Por outro lado, um escritor opção deve fazer um lucro se o estoque subjacente fica abaixo do preço de exercício (se uma opção de compra foi escrito), ou permanece acima do preço de exercício (se uma opção de venda foi escrito) antes da expiração. O valor exacto do lucro depende de (a) a diferença entre o preço da ação eo preço de exercício da opção no vencimento ou quando a posição da opção é fechada, e (b) o valor do prêmio pago (pelo comprador da opção) ou coletado O gravador de opções). (Leia mais sobre como as opções são fixadas o preço.) Compradores das opções contra vendedores da opção Um comprador da opção pode fazer um retorno substancial no investimento se o comércio da opção trabalhar para fora. Um escritor de opção faz um retorno comparativamente menor se o comércio de opção é rentável, o que implora a pergunta por que incomodar opções de escrita Porque as probabilidades são tipicamente esmagadoramente no lado do escritor de opção. Um estudo realizado no final da década de 1990 pela Chicago Mercantile Exchange (CME) descobriu que um pouco mais de 75 de todas as opções mantidas à expiração no CME expirou sem valor. É claro que isso exclui as posições de opções que foram fechadas ou exercidas antes da expiração. Mas, mesmo assim, o fato de que para cada contrato de opção que estava no dinheiro (ITM) no vencimento, havia três que estavam fora do dinheiro (OTM) e, portanto, inútil é uma estatística muito dizendo. Avaliando a sua tolerância ao risco Heres um teste simples para avaliar a sua tolerância ao risco, a fim de determinar se você é melhor de ser um comprador de opção ou um escritor de opção. Vamos dizer que você pode comprar ou escrever 10 contratos de opção de compra, com o preço de cada chamada em 0,50. Cada contrato tem tipicamente 100 ações como o ativo subjacente, então 10 contratos custariam 500 (0.50 x 100 x 10 contratos). Se você comprar 10 contratos de opção de compra, você paga 500 e que é a perda máxima que você pode incorrer. No entanto, seu lucro potencial é teoricamente ilimitado. Então, o que é a captura A probabilidade de o comércio ser rentável não é muito elevado. Embora essa probabilidade dependa da volatilidade implícita da opção de compra eo período de tempo restante até a expiração, vamos chamá-lo 25. Por outro lado, se você escrever 10 contratos de opção de compra, seu lucro máximo é o valor da renda do prêmio. Ou 500, enquanto sua perda é teoricamente ilimitada. No entanto, as probabilidades de o comércio de opção ser rentável são muito em seu favor, em 75. Então você arriscaria 500, sabendo que você tem 75 chances de perder seu investimento e 25 chance de fazer uma grande pontuação Ou prefere Para fazer um máximo de 500, sabendo que você tem 75 chance de manter a quantidade inteira ou parte dele, mas tem uma chance de 25 do comércio sendo um perdedor A resposta a essa pergunta lhe dará uma idéia de sua tolerância ao risco E se você é melhor fora de ser um comprador da opção ou um escritor da opção. Recompensa risco-recompensa de estratégias de opções básicas Enquanto chamadas e puts pode ser combinado em várias permutações para formar estratégias de opções sofisticadas, permite avaliar o risco-recompensa das quatro estratégias mais básicas Comprar uma chamada. Esta é a estratégia de opção mais básica imaginável. É uma estratégia de risco relativamente baixo, uma vez que a perda máxima é restrita ao prémio pago para comprar a chamada, enquanto a recompensa máxima é potencialmente ilimitada (embora, como dito anteriormente, as probabilidades de o comércio ser muito rentável são normalmente bastante baixa) . Comprar uma put: Esta é outra estratégia com risco relativamente baixo, mas potencialmente alta recompensa se o comércio funciona. Comprando coloca é uma alternativa viável para a estratégia mais arriscada de venda a descoberto. Enquanto put também pode ser comprado para cobrir o risco de queda em uma carteira. Mas como os índices de ações costumam apresentar tendência maior ao longo do tempo, o que significa que as ações, em média, tendem a avançar com mais freqüência do que declinam, o perfil de risco e recompensa de um comprador é um pouco menos favorável do que o de um comprador de chamadas. Escrevendo um put. Colocar escrita é uma estratégia preferida de comerciantes opção avançada, uma vez que no pior cenário, o estoque é atribuído ao escritor put, enquanto o melhor cenário é que o escritor retém o montante total do prêmio opção. O maior risco de escrever é que o escritor pode acabar pagando muito para um estoque se posteriormente tanques. O perfil risco-recompensa de escrever por escrito é mais desfavorável do que o de colocar ou comprar compra, uma vez que a recompensa máxima é igual ao prémio recebido, mas a perda máxima é muito maior. Escrever uma chamada. A escrita da chamada vem em duas formas cobertas e descobertas (ou despidas). A escrita da chamada coberta é uma outra estratégia favorita dos comerciantes da opção intermediária a avançada, e é usada geralmente para gerar a renda extra de uma carteira. Trata-se de escrever uma chamada ou chamadas de ações mantidas dentro da carteira. Mas a escrita de chamada descoberta ou nua é a província exclusiva de comerciantes de opções tolerantes a riscos e sofisticados, pois tem um perfil de risco semelhante ao de uma venda a descoberto em um estoque. A recompensa máxima na escrita de chamada é igual ao prêmio recebido. O maior risco com uma estratégia de chamada coberta é que o estoque subjacente será chamado de distância. Com escrita de chamada nua. A perda máxima é teoricamente ilimitada, assim como é com uma venda a descoberto. Os investidores e comerciantes realizam opções de negociação para cobrir posições abertas (por exemplo, comprar opções para proteger uma posição comprada ou comprar chamadas para proteger uma posição vendida) ou especular sobre os movimentos de preços prováveis ​​de um ativo subjacente. O maior benefício de usar opções é o de alavancagem. Por exemplo, digamos que um investidor tem 900 para investir e desejos mais bang para o buck. O investidor é muito otimista no curto prazo, por exemplo, a Apple, que assumimos está a negociar em 90 e, portanto, pode comprar um máximo de 10 partes da Apple (excluímos comissões por simplicidade). A Apple também tem três meses de chamadas com um preço de exercício de 95 disponíveis para 3. Em vez de comprar as ações, o investidor compra em vez de três contratos de opção de compra (novamente ignorando comissões). Pouco antes de as opções de compra expirarem, suponha que a Apple está negociando em 103 e as chamadas estão sendo negociadas em 8, momento em que o investidor vende as chamadas. Veja como o retorno do investimento se acumula em cada caso. Compra definitiva de ações da Apple: Lucro 13 de (103 - 90) x 10 ações 130 14,4 retorno (130/900) Compra de 3 contratos de opções de compra: Lucro 8 x 100 x 3 contratos Claro, o risco com a compra das chamadas em vez das ações é que se a Apple não tivesse negociado acima de 95 por vencimento da opção, as chamadas teriam expirado sem valor. (2.400 - 900) Na verdade, a Apple teria que negociar em 98 (ou seja, 95 preço de exercício 3 prémio pago), ou cerca de 9 superior do seu preço quando as chamadas foram compradas, apenas para o comércio para quebrar mesmo. O investidor pode optar por exercer as opções de compra, ao invés de vendê-los para registrar lucros, mas exercer as chamadas exigiria o investidor para chegar a uma substancial soma de dinheiro. Se o investidor não pode ou não fazê-lo, então ele ou ela renunciar ganhos adicionais feitos por ações da Apple após as opções expiram. Selecionando a opção certa para o comércio Aqui estão algumas orientações gerais que devem ajudá-lo a decidir que tipos de opções para o comércio bullish ou bearish. Você é bullish ou bearish no estoque, no setor, ou no mercado largo que você deseja negociar Se assim for, você é rampantly, moderado, ou apenas um tad bullish (ou bearish) fazer esta determinação ajudá-lo-á a decidir que estratégia da opção usar-se , Qual o preço de exercício a ser utilizado eo prazo de expiração a ser utilizado. Vamos dizer que você está desenfreadamente otimista sobre estoque hipotético XYZ, um estoque de tecnologia que está negociando em 46. Volatilidade. Se a volatilidade implícita para XYZ não é muito alta (digamos 20), então pode ser uma boa idéia para comprar chamadas no estoque, uma vez que tais chamadas poderiam ser relativamente baratos. Preço de Exercício e Vencimento. Como você está desenfreadamente otimista em XYZ, você deve ser confortável com a compra fora das chamadas de dinheiro. Suponha que você não queira gastar mais de 0,50 por opção de compra e tenha a opção de fazer chamadas de dois meses com um preço de exercício de 49 disponível para 0,50 ou chamadas de três meses com um preço de exercício de 50 disponível para 0,47. Você decide ir com o último, desde que você acredita que o preço ligeiramente mais elevado da greve é ​​mais do que compensado pelo mês extra à expiração. E se você fosse apenas ligeiramente bullish em XYZ, e sua volatilidade implícita de 45 foi três vezes a do mercado global Neste caso, você poderia considerar escrever near-term puts para capturar a receita de prémios, em vez de comprar chamadas como na instância anterior . Como um comprador da opção, seu objetivo deve ser comprar opções com a expiração a mais longa possível, a fim dar seu tempo do comércio para trabalhar para fora. Por outro lado, quando você está escrevendo opções, vá para o mais curto possível expiração, a fim de limitar a sua responsabilidade. Ao comprar opções, comprar os mais baratos possível pode melhorar suas chances de um comércio rentável. A volatilidade implícita de tais opções baratas é provável que seja bastante baixa, e enquanto isso sugere que as probabilidades de um comércio bem-sucedido são mínimas, é possível que a volatilidade implícita e, portanto, a opção sejam underpriced. Portanto, se o comércio não funcionar, o lucro potencial pode ser enorme. Opções de compra com um menor nível de volatilidade implícita pode ser preferível para comprar aqueles com um nível muito elevado de volatilidade implícita, por causa do risco de uma maior perda se o comércio não funciona. Há um trade-off entre preços de exercício e expirações de opções, como o exemplo anterior demonstrou. Uma análise dos níveis de suporte e resistência, bem como eventos-chave próximos (como um release de resultados) é útil para determinar qual preço de greve e expiração para usar. Compreender o setor ao qual pertence o estoque. Por exemplo, os estoques de biotecnologia freqüentemente comercializam resultados binários quando os resultados dos ensaios clínicos de um grande fármaco são anunciados. Profundamente fora do dinheiro chamadas ou puts pode ser comprado para negociar sobre esses resultados, dependendo se é um bullish ou bearish sobre o estoque. Obviamente, seria extremamente arriscado escrever chamadas ou colocar ações de biotecnologia em torno de tais eventos, a menos que o nível de volatilidade implícita seja tão alto que a receita de prêmio ganho compense esse risco. Da mesma forma, faz pouco sentido comprar profundamente fora das chamadas de dinheiro ou coloca em setores de baixa volatilidade como utilitários e telecomunicações. Use opções para negociar eventos pontuais, como reestruturações corporativas e spin-offs, e eventos recorrentes como lançamentos de resultados. Os estoques podem exibir comportamento muito volátil em torno de tais eventos, dando o comerciante de opções savvy uma oportunidade de ganhar dinheiro. Por exemplo, a compra barata fora do dinheiro chama antes do relatório de ganhos em um estoque que foi em uma queda pronunciada. Pode ser uma estratégia rentável se ele consegue bater expectativas baixas e subseqüentemente surge. Os investidores com menor apetite ao risco devem aderir a estratégias básicas como call ou put buy, enquanto estratégias mais avançadas como escrever e escrever por escrito só deve ser usado por investidores sofisticados com tolerância ao risco adequado. Como as estratégias de opções podem ser adaptadas para corresponder à tolerância única ao risco e ao requisito de retorno, elas oferecem muitos caminhos para a lucratividade. Divulgação: O autor não possuía nenhum dos títulos mencionados neste artigo no momento da publicação. Como negociar opções 8211 Opções Trading Basics Todos os investidores devem ter uma parte de sua carteira reservada para operações de opção. Não só as opções oferecem ótimas oportunidades para jogadas alavancadas, elas também podem ajudá-lo a ganhar lucros maiores com uma quantidade menor de dinheiro desembolsado. Whatrsquos mais, estratégias de opção pode ajudá-lo a proteger sua carteira e limitar o risco de desvantagem em potencial. Nenhum investidor deve estar sentado à margem simplesmente porque eles não entendem as opções. Este Guia de Opções Trading Basics fornece tudo o que você precisa para aprender rapidamente o básico de opções e ficar pronto para negociação. Então letrsquos começar. 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