O que é Estoque Restrito O estoque restrito é um prêmio de ações da empresa, sujeito a condições (como serviço continuado para a empresa ou realização de metas de desempenho) que devem ser atendidas antes de você ter o direito de vender ou transferir o estoque. As Unidades de Ações Restritas (UAS) são equivalentes a ações, mas são convertidas em ações após a aquisição. Geralmente, as Ações Restritas (RSS) e as Unidades 8220vest8221 8212 ou ficam livres de 8212 em incrementos ao longo de um período de tempo ou quando as metas de desempenho são atendidas. Como provedor de serviços para o plano de ações restritas da sua empresa, o Morgan Stanley ajuda você a acompanhar seus prêmios e fornece acesso online à sua conta de estoque restrita 8212 e ajuda quando você precisar. Q. O QUE É UMA UNIDADE DE AÇÕES RESTRITA A. As empresas podem conceder ações restritas ou unidades de ações restritas. Restrito ações ações são apenas 8212 partes de ações. As unidades podem ser pagas em dinheiro ou em ações, conforme descrito em seu contrato de adjudicação. Unidades resultando em ações converter em ações, normalmente em uma proporção de 1: 1. Uma vez que as ações subjacentes não são emitidas até que as unidades sejam adquiridas, você pode não ter direitos de voto em suas unidades não vencidas. Consulte o seu contrato de adjudicação para obter detalhes sobre os direitos de voto. As unidades também não são elegíveis para dividendos (uma vez que os dividendos são pagos apenas sobre o estoque real) no entanto, alguns planos são projetados para creditar o equivalente a dividendos pagos sobre o estoque subjacente. Consulte seu contrato de concessão para saber como dividendos e equivalentes de dividendos podem ser tratados para seu prêmio específico. Geralmente, os impostos são devidos quando a unidade vests. P. POSSO VENDER OU TRANSFERER MINHA PRÉMIO DE BOLSAS RESTRINGIDAS A. Você não pode vender ou transferir suas ações restritas até que elas sejam adquiridas. Uma vez que um prêmio veste, todas as restrições são levantadas eo estoque é liberado para você para segurar, vender ou transferir. (Alguns planos da empresa permitem que você adie o recebimento das ações para uma data posterior.) Além disso, alguns planos exigem que as ações adquiridas sejam mantidas por um período de tempo antes que possam ser vendidas ou transferidas. Q. O QUE ACONTECE A MINHA PREMIAÇÃO NÃO REVENDIDA SE DEIXAR A MINHA EMPRESA A. Os prêmios não-adquiridos podem estar sujeitos a caducidade se você deixar a empresa voluntária ou involuntariamente. Consulte os documentos do seu plano para obter detalhes específicos sobre a saída do seu empregador. P. POSSO RECEBER DIVIDENDOS OU VOTAR EM MINHAS ACÇÕES DURANTE O PERÍODO RESTRITO A. Consulte seu contrato de adjudicação para obter detalhes sobre possíveis pagamentos de dividendos e direitos de voto antes do lapso de restrição. P. QUAL É A DIFERENÇA ENTRE UMA OPÇÃO DE ACÇÃO E UMA CONCESSÃO / UNIDADE DE AÇÕES LIMITADA A. Uma opção de compra de ações é o direito de comprar ações da empresa a um preço fixo por um período fixo de tempo. Qualquer valor que você perceber de uma opção de ações exigiria o valor do estoque para ser maior do que o preço da opção quando você exerce sua opção. Em contrapartida, ações restritas é uma atribuição de ações. Ao contrário das opções, não há geralmente nenhum custo inicial para você para o estoque restringido, embora os impostos são devidos quando coletam. Como resultado, ações restritas normalmente tem algum valor para você, mesmo se o preço das ações cair após a data de adjudicação. Q. QUAL É A DIFERENÇA ENTRE A DATA DE ADJUDICAÇÃO E A DATA DA VESTADE A. A data de adjudicação é o dia em que a sua empresa lhe dá ações ou unidades de ações restritas, embora você esteja proibido de vendê-las ou transferi-las por um determinado período de tempo. No dia que o tempo é até 8212 a data do colete 8212 você está livre para vender ou transferir as ações. (Alguns planos permitem adiar o recebimento das ações para uma data posterior.) Além disso, alguns planos exigem que as ações adquiridas sejam mantidas por um período de tempo antes que possam ser vendidas ou transferidas. Q. QUANTO É MEU VALOR DE AÇÕES RESTRINGIDO A. Você pode determinar o valor não realizado de suas ações restritas multiplicando o número de ações que lhe são atribuídas pelo preço de mercado atual das ações, embora esse cálculo não contabilize os impostos devidos no vencimento Ou taxas / comissões cobradas. P. POSSO VER A INFORMAÇÃO SOBRE O MEU LOTE RESTRINGIDO A. Uma vez que sua concessão de ações restritas tenha sido concedida, ela será exibida on-line no StockPlan Connect. O site do Morgan Stanley para participantes do plano de ações. Na página Visão geral, é possível exibir as datas de aquisição, modelar os ganhos potenciais com base em valores hipotéticos de ações (sobre ações adquiridas) e vender suas ações assim que as restrições forem levantadas. P. Como e quando posso vender minhas ações de ações restritas e receber minhas receitas de vendas A. Geralmente, após a aquisição, você pode vender suas ações on-line usando StockPlan Connect. Você pode receber os rendimentos de sua venda em uma de diversas maneiras: Transferência em uma conta de Morgan Stanley Se você for um cliente atual da corretora de Morgan Stanley, nós transferiremos seus produtos da venda em sua conta três dias úteis após a data de troca (para explicar Um período de liquidação de três dias que se aplica a todas as transações do mercado de ações). Se você não tiver uma conta de corretagem no Morgan Stanley, abriremos uma conta de propósito limitado e transferiremos seus produtos da venda. Verificar por correio regular Se você escolher este método, Morgan Stanley enviará suas receitas de vendas. Normalmente, você receberá seu produto dentro de 8 a 10 dias úteis após a venda de seu estoque restrito. Verificação via entrega noturna Após o período apropriado de liquidação, a Morgan Stanley pode enviar o seu produto overnight, por uma taxa. Você receberá um cheque de 4 a 5 dias úteis após a data da negociação (para contabilizar um período de liquidação de três dias aplicável a todas as transações com o mercado de ações). Transferência bancária Por uma taxa, a Morgan Stanley pode transferir o produto para o seu banco na Liquidação (Data de Registro mais três). As transferências bancárias são em dólares dos EUA. Por uma taxa, o Morgan Stanley pode transferir os seus rendimentos para o seu banco na sua moeda local. Você receberá os rendimentos 4-5 dias úteis após a data de negociação. P. São restritos stockawards / unidades tributáveis A. Geralmente, os impostos são devidos no vesting. Quando as ações forem adquiridas, você realizará uma compensação com base no valor justo de mercado das ações nessa data. Por exemplo, se você tem 100 ações que são adquiridas quando o valor justo de mercado é de 20 por ação, você reconhecerá o lucro ordinário de 2.000. Sua empresa pode oferecer várias opções para pagar o imposto de renda devido sobre os 2.000, incluindo opções, tais como: Retenção à Cobertura Sua empresa automaticamente reter algumas das ações vested para cobrir os impostos devidos. Usando o exemplo acima e aplicando uma taxa de retenção de imposto padrão de aproximadamente 40, os impostos devidos seriam 800 (2.000 X 40 800/20 por ação), igual a 40 ações. Sua empresa reter as 40 ações e liberar as 60 ações restantes para você. Cash Você também pode ter a opção de pagar os impostos diretamente para sua empresa via folha de pagamento ou cheque. A sua conta será creditada com o montante total das acções adquiridas. Sell-to-Cover A Morgan Stanley venderá ações suficientes para cobrir os impostos, comissões e taxas devidas. Usando o exemplo acima, sua empresa venderia aproximadamente 40 ações e liberaria as ações restantes para sua conta. As informações fornecidas acima são apenas para fins ilustrativos, recomendamos discutir sua situação particular com um consultor fiscal. Consulte também os documentos do seu plano para obter detalhes sobre os métodos de pagamento de impostos da sua empresa. Q. QUAIS SÃO AS CONSEQÜÊNCIAS TRIBUTÁRIAS QUANDO VENDO MINHAS AÇÕES A. Quando você vender suas ações restritas, você será obrigado a pagar imposto sobre qualquer ganho de capital a curto ou longo prazo. Q. A QUEM EU CHAMO SE TENHO PERGUNTAS SOBRE MINHAS OPÇÕES DE AÇÕES EM EMPREGADOS A. Entre em contato com o Centro de Serviços Morgan Stanley pelo telefone 1 866-722-7310 ou pelo número 1 801-617-7435. Publicações do Investidor Rule 144: Selling Restricted E Controle de Títulos Quando você adquire títulos restritos ou detém títulos de controle, você deve encontrar uma isenção dos requisitos de registro da SEC39s para vendê-los em um mercado público. A Regra 144 permite a revenda pública de valores mobiliários restritos e de controle se várias condições forem atendidas. Esta visão geral informa o que você precisa saber sobre a venda de seus títulos restritos ou de controle. Também descreve como remover uma legenda restritiva. O que são Títulos Restritos e de Controle Os Títulos Restritos são títulos adquiridos em vendas particulares não registradas da empresa emissora ou de uma afiliada do emissor. Os investidores normalmente recebem títulos restritos por meio de ofertas de colocação privada, ofertas de Regulação D, planos de benefícios de empregados, como compensação por serviços profissionais ou em troca de fornecer dinheiro quotseed ou capital de start-up para a empresa. A regra 144 (a) (3) identifica quais vendas produzem títulos restritos. Os títulos de controlo são os detidos por uma filial da empresa emissora. Uma afiliada é uma pessoa, como um executivo, um diretor ou um grande acionista, em uma relação de controle com o emissor. Controle significa o poder de dirigir a gestão e as políticas da empresa em questão, seja através da propriedade de títulos com direito a voto, por contrato ou de outra forma. Se você comprar títulos de uma pessoa controladora ou quotaffiliate, você pode tomar títulos restritos, mesmo se eles não foram restritos nas mãos da filial. Se você adquirir títulos restritivos, você quase sempre receberá um certificado carimbado com uma legenda quotrestrictivequot. A legenda indica que os títulos não podem ser revendidos no mercado a menos que estejam registrados na SEC ou estejam isentos dos requisitos de registro. Certificados para títulos de controle geralmente não são carimbados com uma legenda. Quais são as Condições da Regra 144 Se você deseja vender seus títulos restritos ou de controle ao público, você pode atender as condições aplicáveis estabelecidas na Regra 144. A regra não é o meio exclusivo para vender títulos restritos ou de controle, mas fornece uma Quotsafe harbourquot isenção aos vendedores. As cinco condições da regra são resumidas a seguir: Os títulos adicionais comprados ao emissor não afetam o período de detenção de títulos adquiridos anteriormente da mesma classe. Se você adquiriu títulos restritos de outra empresa não-afiliada, você pode aderir ao período de retenção daquele não-afiliado para seu período de detenção. Para presentes feitos por um afiliado, o período de detenção começa quando o afiliado adquiriu os títulos e não na data do presente. No caso de uma opção de compra de ações, incluindo opções de ações para empregados, o período de manutenção começa na data em que a opção é exercida e não na data em que é concedida. Período de espera . Antes que você possa vender quaisquer valores mobiliários restritos no mercado, você deve mantê-los por um determinado período de tempo. Se a empresa que emitiu os valores mobiliários é uma empresa de informação limitada, na medida em que está sujeita aos requisitos de comunicação da Securities Exchange Act de 1934, então você deve deter os títulos durante pelo menos seis meses. Se o emitente dos títulos não estiver sujeito aos requisitos de reporte, então você deve deter os títulos por pelo menos um ano. O período de detenção relevante começa quando os títulos foram comprados e totalmente pagos. O período de retenção aplica-se apenas a títulos restritos. Como os títulos adquiridos no mercado público não são restritos, não há um período de espera para uma afiliada que compra títulos do emissor no mercado. Mas a revenda das ações de uma filial como títulos de controle está sujeita às outras condições da regra. Informações públicas atuais. Deve haver informação atual adequada sobre a empresa emissora publicamente disponível antes da venda pode ser feita. Para as empresas que relatam, isso significa geralmente que as empresas têm cumprido com os requisitos de relatórios periódicos da Securities Exchange Act de 1934. Para as empresas que não relatam, isso significa que certas informações da empresa, incluindo informações sobre a natureza do seu negócio, a identidade de Seus diretores e diretores, e suas demonstrações financeiras, está disponível ao público. Fórmula de Volume de Negociação. Se for afiliado, o número de títulos de participação que poderá vender durante um período de três meses não poderá exceder o maior de 1 das acções em circulação da mesma classe a ser vendida, ou se a classe estiver cotada em bolsa, De 1 ou o volume de negócios semanal médio relatado durante as quatro semanas que antecedem a apresentação de um aviso de venda no Formulário 144. Estoques de balcão, incluindo aqueles cotados no OTC Bulletin Board e Pink Sheets. Só pode ser vendido usando a 1 medição. Operações de Corretagem Ordinárias. Se você for um afiliado, as vendas devem ser tratadas em todos os aspectos como transações comerciais rotineiras, e os corretores não podem receber mais do que uma comissão normal. Nem o vendedor nem o corretor podem solicitar ordens para comprar os títulos. Apresentação de um aviso de proposta de venda com a SEC. Se você for um afiliado, você deve registrar um aviso com a SEC no Formulário 144 se a venda envolver mais de 5.000 ações ou o valor agregado em dólar é maior que 50.000 em qualquer período de três meses. Se eu não sou uma afiliada do emissor, que condições da regra 144 devo cumprir Se você não for (e não for há pelo menos três meses) uma afiliada da empresa emissora dos títulos e tiver tido os títulos restritos por pelo menos três meses Pelo menos um ano, você pode vender os títulos sem considerar as condições da Regra 144 discutidas acima. Se o emitente dos títulos estiver sujeito aos requisitos de reporte da Lei de Câmbio e tiver mantido os valores mobiliários por pelo menos seis meses, mas inferior a um ano, poderá vender os títulos desde que preencha as condições atuais de informação pública. Os títulos podem ser vendidos publicamente Se as Condições da Regra 144 foram cumpridas Mesmo que você tenha cumprido as condições da Regra 144, você não pode vender seus títulos restritos ao público até que você tenha tirado a legenda do certificado. Somente um agente de transferência pode remover uma legenda restritiva. Mas o agente de transferência não removerá a legenda a menos que você tenha obtido o consentimento do emissor, geralmente sob a forma de uma carta de opinião do conselho do emissor de que a legenda restritiva pode ser removida. A menos que isso aconteça, o agente de transferência não tem autoridade para remover a legenda e permitir a execução do comércio no mercado. Para iniciar o processo de remoção de legenda, um investidor deve entrar em contato com a empresa que emitiu os títulos, ou o agente de transferência para os títulos, para perguntar sobre os procedimentos para remover uma legenda. Remover a legenda pode ser um processo complicado exigindo que você trabalhe com um advogado que se especializa em lei de valores mobiliários. Que se uma disputa se levanta sobre se eu posso remover a legenda Se uma disputa se levanta sobre se uma legenda restritiva pode ser removida, o SEC não intervirá. A remoção de uma legenda é uma questão unicamente discricionária do emitente dos valores mobiliários. A lei estadual, não a lei federal, abrange disputas sobre a remoção de lendas. Assim, a SEC não tomará medidas em qualquer decisão ou disputa sobre a remoção de uma legenda restritiva. Como o estoque restrito e RSUs são tributados Carregando o player. Empregado compensação é uma grande despesa para a maioria das empresas, portanto, muitas empresas acham mais fácil para pagar pelo menos uma parte de seus empregados compensação na forma de ações. Este tipo de compensação tem duas vantagens: reduz a quantidade de compensação em dinheiro que os empregadores devem pagar, e também serve como um incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem muitos tipos de compensação de ações. E cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de ações enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias sob as quais podem exercer e vendê-las. Este artigo irá examinar a natureza das ações restritas e unidades de ações restritas (RSUs) e como eles são tributados. O que é estoque restrito O estoque restrito é, por definição, o estoque que foi concedido a um executivo que é intransferível e sujeito a confisco sob certas condições, como a rescisão do contrato de trabalho ou o não cumprimento de metas de desempenho corporativas ou pessoais. O estoque restrito geralmente também fica disponível para o destinatário sob um cronograma de aquisição de direitos que dura vários anos. Embora existam algumas exceções, a maioria das ações restritas é concedida a executivos que são considerados ter conhecimento privilegiado de uma empresa, tornando-o sujeito às regras de insider trading segundo a Regra SEC 144. A falha de aderir a estes regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restritos têm direito a voto. O mesmo que qualquer outro tipo de acionista. Bolsas de ações restritas tornaram-se mais populares desde meados dos anos 2000, quando as empresas foram obrigadas a despesas subvenções de opções de ações. O que são Unidades de Ações Restritas RSUs se assemelham a opções de ações restritas conceitualmente, mas diferem em alguns aspectos-chave. RSUs representam uma promessa não segura pelo empregador de conceder um número definido de ações de ações para o empregado após a conclusão do calendário de aquisição. Alguns tipos de planos permitem um pagamento em dinheiro a ser feito em vez do estoque, mas este tipo de plano é a minoria. A maioria dos planos prevê que as ações reais das ações não serão emitidas até que os covenants subjacentes sejam atendidos. Portanto, as ações não podem ser entregues até que os requisitos de vesting e confisco tenham sido satisfeitos ea liberação seja concedida. Alguns planos RSU permitem que o empregado para decidir dentro de certos limites exatamente quando ele ou ela gostaria de receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes da RSU não têm direito a voto sobre o estoque durante o período de aquisição, porque nenhuma ação realmente foi emitida. As regras de cada plano determinarão se os detentores de RSU recebem equivalentes de dividendos. Como são restritas ações tributadas ações restritas e RSUs são tributados de forma diferente do que outros tipos de opções de ações. Tais como planos estatutários ou não estatutários de compra de ações para funcionários (ESPPs). Esses planos geralmente têm conseqüências fiscais na data de exercício ou venda, enquanto que as ações restritas geralmente se tornam tributáveis após a conclusão do programa de aquisição. Para planos de ações restritas, o valor total da ação adquirida deve ser contado como receita ordinária no ano de aquisição. O montante que deve ser declarado é determinado subtraindo o preço de compra ou de exercício original da ação (que pode ser zero) do valor justo de mercado da ação na data em que a ação fica totalmente investida. A diferença deve ser declarada pelo acionista como receita ordinária. No entanto, se o acionista não vende o estoque na aquisição e vende-o em um momento posterior, qualquer diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado na data de aquisição é relatada como um ganho ou perda de capital. Artigo 83 (b) Eleição Os acionistas de ações restritas podem reportar o valor justo de mercado de suas ações como renda ordinária na data em que são concedidos, em vez de quando eles se tornarem adquiridos, se assim o desejarem. Esta eleição pode reduzir muito a quantidade de impostos que são pagos sobre o plano, porque o preço das ações no momento da concessão é muitas vezes muito menor do que no momento da aquisição. Portanto, o tratamento de ganhos de capital começa no momento da concessão e não na aquisição. Este tipo de eleição pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre quando as acções são concedidas e quando são adquiridas (cinco anos ou mais). Exemplo - Reporting Restricted Stock John e Frank são dois executivos-chave em uma grande corporação. Cada um deles recebe bolsas de ações restritas de 10.000 ações para zero dólares. A ação da empresa está sendo negociada em 20 por ação na data da concessão. John decide declarar o estoque em vesting enquanto Frank elege para o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, João declara nada no ano de concessão, enquanto Frank deve informar 200.000 como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que o estoque fica totalmente investido, o estoque está negociando a 90 por ação. John terá que relatar 900,000 de seu saldo de estoque como renda ordinária no ano de vesting, enquanto Frank não relata nada a menos que ele vende suas ações, que seriam elegíveis para tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa na maioria de suas ações, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre o montante total do ganho realizado durante o período de aquisição de direitos. Infelizmente, existe um risco substancial de perda associado à eleição da Seção 83 (b) que vai além dos riscos padrão de confisco inerentes a todos os planos de ações restritos. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne adquirido, ele renunciará a todos os direitos sobre o saldo total da ação, embora tenha declarado os 200.000 de ações que lhe são concedidas como renda. Ele não será capaz de recuperar os impostos que pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parte do estoque na data da concessão, e esse montante pode ser relatado como uma perda de capital nessas circunstâncias. Tributação de RSUs A tributação de RSUs é um pouco mais simples do que para planos de ações restritas padrão. Como não há estoque real emitido na concessão, nenhuma eleição da Seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano em que o valor da ação pode ser declarado. O valor reportado será igual ao justo valor de mercado da ação na data de aquisição, que é também a data de entrega neste caso. Portanto, o valor do estoque é relatado como renda ordinária no ano em que o estoque torna-se investido. The Bottom Line Existem muitos tipos diferentes de ações restritas, e as regras de imposto e caducidade associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo cobre somente os destaques deste assunto e não deve ser interpretado como o conselho do imposto. Para mais informações, consulte o seu consultor financeiro. Estoque restringido O que é um estoque restrito Um estoque restrito refere-se a ações não registradas de propriedade em uma corporação que são emitidas para afiliadas corporativas, tais como executivos e diretores. O estoque restrito é intransferível e deve ser negociado de acordo com as regulamentações especiais da SEC. Também conhecido como estoque de carta e estoque de seção 1244, ele normalmente torna-se disponível para venda sob um calendário de aquisição gradual que dura vários anos. VIDEO Carregar o leitor. QUEBRANDO PARA BAIXO Ações restritas As ações restritas tornaram-se mais populares em meados dos anos 2000, uma vez que as empresas eram obrigadas a pagar as concessões de opções de ações. Insiders recebem ações restritas após atividade de fusão e aquisição, atividade de subscrição e propriedade de afiliados, a fim de evitar a venda prematura que possa afetar adversamente a empresa. Um executivo pode ter que perder o seu estoque restrito se ele ou ela deixa a empresa, não cumprir as metas de desempenho corporativo ou pessoal ou corre afoul de restrições de negociação da SEC. As regulamentações da SEC que regem a negociação de ações restritas estão descritas na Regra SEC 144. que descreve o registro e negociação pública de ações restritas e os limites de períodos de detenção e volume. A tributação de ações restritas, regido pela Seção 1244 do Internal Revenue Code. É complexo. Os detentores de ações restritas pagam imposto sobre o ganho ou a perda de capital representado pela diferença entre o preço das ações na data em que ele é vendido ea data em que é vendido. Além disso, as ações restritas são tributáveis como renda ordinária no ano em que são adquiridas. O valor que deve ser declarado como rendimento é o justo valor de mercado das acções na data de aquisição menos o seu preço de exercício original. No entanto, o detentor de ações restritas pode fazer uma eleição da Seção 83 (b), o que permite que ele use o preço na data de concessão, não a data de aquisição, para fins de cálculo do imposto de renda ordinário. A conta de imposto deve ser paga mais cedo neste caso, mas pode ser substancialmente mais baixa se a ação apreciar entre a data de concessão ea data de aquisição. O risco de tomar esta eleição é que se o detentor de ações restrito deixa a empresa antes que as ações sejam adquiridas, as ações são perdidas e os impostos já pagos não são reembolsados. RSUs: Fatos essenciais Aproveite ao máximo suas unidades de ações restritas. Aprenda esses fatos essenciais, incluindo conceitos básicos, horários de aquisição e tratamento fiscal. Unidades de Ações Restritas: Os Fatos Essenciais Pontos-chave: As Unidades de Ações Restritas (UASR) são uma maneira pela qual seu empregador pode lhe conceder ações da empresa. RSUs são quase sempre vale alguma coisa, mesmo se o preço das ações cai drasticamente. As RSUs devem ser adquiridas antes que você possa receber as ações subjacentes. O término do trabalho geralmente pára de adquirir. Com RSUs, você é tributado quando você recebe as ações. Seu lucro tributável é o valor de mercado das ações na aquisição. Se você recebeu unidades de ações restritas (RSUs), parabéns, este é um prêmio de capital potencialmente valioso que normalmente carrega menos risco do que uma opção de ações devido à falta de alavancagem. Ao contrário de opções de ações, que podem ir subaquática e perder todo o valor prático com um preço de queda das ações, RSUs são quase sempre vale alguma coisa, mesmo se o preço das ações cai drasticamente. No entanto, embora o conceito de RSUs é simples, existem pontos técnicos nestas subvenções que você deve entender para tirar o máximo proveito deles. Este artigo apresenta os fatos essenciais das RSUs, incluindo os conceitos básicos, o funcionamento dos horários de aquisição e o tratamento tributário. Conceitos básicos Unidades de ações restritas são uma maneira que um empregador pode conceder ações da empresa aos funcionários. A concessão é restrita porque está sujeita a um calendário de aquisição, que pode ser baseado na duração do emprego ou em metas de desempenho, e porque é governado por outros limites de transferências ou vendas que sua empresa pode impor. Geralmente, você recebe as ações após a data de aquisição. Só então você tem direitos de voto e dividendos. As empresas podem e, por vezes, pagam dividendos equivalentes para as RSUs não utilizadas. Diferentemente dos dividendos reais, os dividendos das ações restritas serão informados em seu salário W-2, a menos que você tenha feito uma eleição da Seção 83 (b), de modo que eles não serão elegíveis para a taxa preferencial mais baixa atualmente disponível no ano fiscal de 2012 com dividendos qualificados . Ao contrário das opções de ações, RSUs sempre tem algum valor para você, mesmo quando o preço das ações cai abaixo do preço na data da concessão. Exemplo: Sua empresa concede 2.000 RSUs quando o preço de mercado de seu estoque é 22. No momento em que a concessão vests, o preço das ações caiu para 20. A subvenção é então vale 40.000 para você antes de impostos. Vesting Horários Vesting horários são muitas vezes baseado no tempo, exigindo que você trabalhe na empresa por um certo período antes vesting pode ocorrer. Exemplo: Você recebe 5,000 RSUs. Seu calendário de aquisição graded abrange quatro anos, e 25 da concessão vests cada ano. No primeiro aniversário da sua data de concessão e na mesma data nos três anos subsequentes, 1.250 acções são adquiridas. Uma vez que cada parte vests, você pode vender as partes. O exemplo acima utiliza um cronograma de aquisição gradual, ou seja, a aquisição da concessão em porções em série. Vesting horários também podem ter cliff vesting, em que 100 da concessão vests de uma só vez depois de ter concluído um período de serviço indicado. A programação de aquisição também pode (ou em vez disso) ser baseada no desempenho, p. Vinculados a metas específicas da empresa ou de mercado de ações. A maioria dos subsídios de atribuição gradual tem restrições que caducam ao longo de um período de três a cinco anos. Além de prover a aquisição regular, um cronograma de aquisição pode, alternativamente, ter intervalos variáveis entre as datas de aquisição: Exemplo: Você recebe 20.000 RSUs. Um ano após a data de concessão, 25 das ações são adquiridas (5.000). O restante (15.000) vence todos os meses (625 por mês) nos próximos dois anos. Em empresas recém-públicas, os subsídios feitos antes da oferta pública inicial (IPO) também podem exigir que ocorra um evento de liquidez (isto é, a IPO) antes que as ações sejam adquiridas. Uma vez ocorrido o evento de liquidez, as ações são adquiridas 180 dias depois. O término do trabalho quase sempre pára de adquirir. A única exceção ocorre em certas situações em que a aquisição de direitos pode continuar ou até mesmo ser acelerada (por exemplo, morte, invalidez ou aposentadoria, dependendo do plano e do contrato de subsídio). Tributação Com RSUs, você é tributado quando as ações são entregues, que é quase sempre em vesting. Seu lucro tributável é o valor de mercado das ações na aquisição. Você tem renda de remuneração sujeita a imposto federal e de emprego (Segurança Social e Medicare) e qualquer imposto estadual e local. Esse rendimento está sujeito a uma retenção salarial suplementar obrigatória. Os impostos retidos na fonte, que para os funcionários dos EUA aparecem no formulário W-2 juntamente com o rendimento, incluem o seguinte: imposto de renda federal na taxa de salário suplementar plana, a menos que sua empresa use a sua taxa W-4 Segurança Social (até o máximo anual) E os impostos estaduais e locais do Medicare, quando aplicável. Uma empresa pode oferecer uma escolha de formas de pagar impostos na aquisição, ou pode usar um único método obrigatório. A prática mais comum é tomar o valor das ações recém-entregues, entregando ações de volta para a empresa. Isso detém ou ações propostas para cobrir os impostos sob um processo de liquidação líquida, e dinheiro da empresa é usado para o depósito de imposto sobre os salários. Quando você vender mais tarde as ações, você pagará imposto sobre ganhos de capital sobre qualquer valorização sobre o preço de mercado das ações Na data de aquisição. RSU Tributação para não-EUA. Funcionários: Fora dos EUA para funcionários em outros países, o momento da tributação para unidades de estoque restritas é semelhante. Os impostos sobre o rendimento e os impostos sociais baseiam-se no valor das acções no momento da entrega (não a subvenção) e o imposto sobre os ganhos de capital aplica-se à eventual venda das acções. Disponível no Schwab Equity Awards Center é o Global Tax Guide, que detalha o tratamento fiscal específico em vários países em todo o mundo. Exemplo do ciclo de vida de RSU: O exemplo hipotético a seguir descreve todo o ciclo de vida de uma concessão de RSU. É importante que você entre em contato com seu consultor fiscal sobre o impacto desses eventos em seus impostos. Você recebe 4000 RSUs que se atribuem a uma taxa de 25 por ano, eo preço de mercado na concessão é 18. O preço das ações no vesting no primeiro ano é 20 (1.000 x 20 20.000 de renda ordinária), no ano dois 25 (25.000) , No ano três 30 (30.000), e no ano 33 33.000 (33.000) o total é 108.000, e cada incremento é tributável em sua data de aquisição como remuneração renda quando as ações são entregues. Você vende todas as ações dois anos após as últimas ações vencimento, quando o preço é de 50 (200.000 para as 4.000 ações). Seu ganho de capital é de 92.000 (200.000 menos 108.000), que é relatado em sua declaração de imposto no Form 8949 e Schedule D. Se você segurar as ações por mais de um ano após a entrega das ações, o produto das vendas será tributado a longo prazo Taxa de ganhos de capital. Matt Simon é o editor e gerente de conteúdo da myStockOptions. Charles Schwab amp Co. Inc. não fornece aconselhamento legal ou fiscal. Consultar profissionais nestes domínios para atender às suas circunstâncias específicas. Os termos, definições e regras não são específicos do seu plano de ações. 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